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曲飞宇:B2B的发展趋势与投资逻辑

2016-01-04 16:24:32 来源:

           12月29日,由托比网与第一枪网联合主办的“第二届中国B2B电子商务大会”在南昌举行。此次会议以“创业、投资、重构”为主题,旨在总结B2B行业过去一年累积的经验与问题,思考B2B能够为国家经济做出怎样的贡献,探讨B2B行业未来的业务发展逻辑与投资发展逻辑。慧聪网CEO郭江、上海钢联董事长朱军红、阿里巴巴一达通副总裁肖锋、春晓资本合伙人曲飞宇、工业互联网营销大师张有为等行业大伽、投资大伽参与了这次会议。

会议上,春晓资本合伙人曲飞宇表示:在整个泛B2B产业生态圈中,春晓的投资逻辑很简单,只投线上线下互联网,在投资的领域上只投SaaS、B2B和互联网金融领域。

以下是曲飞宇的演讲实录:

各位B2B的同事和朋友们,大家好,我是春晓资本的曲飞宇,我今天想跟各位聊一聊关于B2B的发展趋势和我们的投资逻辑。

首先还是要感谢一下托比的老刘邀请我参加这个会,简单介绍一下我们的机构。其实我们是一家专注B2B领域创新产业的基金公司,实际上我们在整个投资行业,我们算一个新人,但是在电商和B2B领域,我们之前创业已经有将近八年的时间,最早我们的创业团队伴随着阿里和京东和天猫走了六年的时间,那时候我们创立的是整个B2C的市场,因为我们发现其实自己去做平台没有任何机会了,虽然那时候在08、09年B2C创业的热潮很热,我们发现最核心的是流量,因为BAT这些企业,我们认为没有机会了。作为一个创业人,我们准备做B2C创业服务的产业链。我们看新的电商行业的时候,我们发现有一个新的市场在潜在升起,就叫产业互联网和B2B。那时国家还没有提互联网+,后来我们在13年底成立了春晓基金,我们创业这么多年,自己做并且一定要和用产业思维里的优秀精英一起来做,我们做私募股权基金产品B2B企业,也希望通过私募基金培育未来B2B新的独角兽。为了做好这个产业,我们还提供了很多的基于投资管理的服务,所有人搭建B2B以后,也有系统的需求还有金融产品的需求,还有投资的人力、团队、孵化等一系列的生态。所以我们聚焦整体的领域里面,希望能够帮助未来大家有志在B2B领域发展的企业,走在产业的前列。我们过去两年时间里投了20几个标的,比较好的标的成长都在十倍左右,像做得比较好的平台达到五六十个亿。这是我们基金的基本背景。

我们专注在三个大的方向。昨天跟几位大咖吃饭的时候,一位老总提了,说在中国没有B2B的标准,客观来讲,我们看的产业比较多,我们关注的是到底哪些垂直类的产业能够被新的方式所颠覆,所以我们在泛B2B的年我们关注一个是B2B的平台,一个是SAAS,一个是兼容B2B的领域。

我们过去对产业的基本理解分成三个阶段,我们需要的是搭建交易平台,刚才说所谓金融数据和商家的整合里面,其实不同产业里面要解决的问题是不一样的,撮合不可能在所有的产业里面都成立,为什么?大家知道在中国所有做B的企业,是B的规模太小,还有B基本没有数据,作为单个细胞体没有产出数据、沉淀数据的基础。我们知道一个云平台能够沉淀的数据是有限的,所以我们认为SaaS有很大的价值,最重要的是从业务和逻辑管理上帮助沉淀数据,然后沉淀数据达到一定体量,这就真正产业上的大数据,而数据产生的金融价值和所谓产业效率提升的价值,我们觉得SaaS是最核心的要点。有了SaaS以后,我们讲的产业互联网金融创新、定单这些所谓的创新才能真正成立。所以这个其实是我们产业互联网这个时代对行业的看法。所以我们专注不同领域不同类型的企业,比如像运动场、像棉庄(音),它是专注在棉花金融撮合。这是第一大类。

第二大类我们讲SaaS。就是创造业务场景的SaaS业务解决方案,帮助产业去颠覆原有的流通沉淀数据。第二类我们讲SaaS里面叫管理型的。其实里面最核心的一点,大家看到突破的机会在移动端,因为移动端颠覆了原有的用友企业内部管理软件,所以这是SaaS的第二类企业。还有互联网金融、媒体这些。我们关注的是这些领域。

后面我花一点时间,把我个人对行业的理解和投资逻辑跟大家分享一下。我今天看了一下来的参会的朋友,大部分是B2B的,刚才谈的三个方向里面,B2B占比也非常高,SaaS金融和电商的成分低一点。我经历过电子商务的四个阶段,大家理解不同逻辑和形态的时候,我讲几个核心的模式,第一个,大家知道B2C,以京东天猫,解决的是快消品的去渠道化。颠覆的是沃尔马百货商场这样的企业。当我们发现很多农产品、生鲜还有很多本地化的服务,这些产品和服务具备什么特点呢?就是高频、低客单值,而这种发货解决不了问题。比如我一个小时要吃到饭,京东传统的模式做不了。现在京东也做京东到家。B2B其实最核心的一点,它要求的是原有的产业价值链的重塑,我们也把它叫做价值洼地,这里面DT的人不懂,第二其实原有的B2C流量在这个产业用不上,这其实给大家在这个产业里面孵化新的创业型企业的巨大机会。其实它是产业互联网化和SaaS化的过程。我觉得这是一个新的机会在里面,所以金融数据和用户入口是四个要点,大家做商业模式的时候,都要想清楚这四个要素在你的垂直产业领域究竟怎么应用,可能每个命题是不一样的,大家不要简单地只是理解做B2B就是撮合。

简单讲几个观点,B2C还有机会吗?没有什么机会了,可能有机会的是金融跨境。这个已经变成BAT的O2O。没有品牌,O2O就是扯淡。这些思路可以给大家借鉴,B2B的机会在哪呢?我们发现每个垂直产业领域,都会有一家垂直类的互联网企业去冲击传统,就是要么你成为冲击的这家企业,要么被人干掉。未来可能会有品牌的B2B企业,也会有服务生态的企业,所以我们讲在实体产业链变革,叫B2B平台,在顶端基于数据的采集叫SaaS,基于数据和SaaS叫互联网金融。如果把这三个要素合在一块考虑,我举个例子,原来农产品和生鲜流通领域到底发生什么变化。之前是很平的,现在你发现出现很多新兴的企业,什么样的企业呢?有做B2B的它就是建平台,做撮合。第二类也有像美菜,它是直接集单配送,去上流采购,这个比拼的是服务能力。第三类做SaaS。是用系统切割行业,还有O2O比如饿了也是强调配送能力,还有社群还有传统的大企业,比如各个行业老大像大北农等,他们在做服务用户的闭环。举个例子,我以前卖农药化肥的,为了更好地服务客户,开始做金融小贷,农民还要做基础服务,我开始做农服平台,农民的粮卖不出去我成立粮食贸易公司,帮他卖粮,这是围绕客户的最终价值导出来的模式。所以这其实是整个泛B2B产业生态的构成。我们的投资逻辑很简单,我们投线上线下互联网,当然阿里、慧聪是原来的老大哥,我们避实就虚,我们只做三个领域,远离巨头,我们只投SaaS、B2B和互联网金融领域。这是我们的投资方向,社群和互联网B2B。

后面这个点简单讲一下,前面几个老大都讲了,我们讲B2B1.0其实是会员信息撮合和金融服务的一个模式。到2.0以后,一个最核心的还是聚焦在产业内部的手术,还是要导到金融上,其实三个效率合在一块是B2B平台搭建的真正要点。大家都知道,工业、农业所谓大宗,还有服务。这里有一点,今天在座的流通企业、品牌企业、互联网企业包括SaaS企业都在做这个市场。然后SaaS的一些观点就是两大类,我觉得SaaS,所有的传统和品牌企业如果拿不到上亿的融资,自己不要动系统,这个是无底洞,不敢从产业研发、投入包括基金,自己都没戏,这是我给大家的建议。这个产业里面已经出现了N多新的工具,它能快速地提升你的效率。每个人自己的业务平台搭起来以后,金融该怎么办?实际上我们可以看过去有三个要点,第一个阿里解决的是互联网的支付问题,后来出来一堆P2P,所谓资产管理的公司,其实做的是B2C套金融服务,我们认为产业互联网更大机会在互联网和基础设施的建设上。大家看帐户体系结算是有机会的,这是我们投资重点看的方向。这里我劝各位,做B2B还是不要搞这个东西,看这个产业到底有什么样的协同机会。然后社群就不多讲,因为社群跟B2B关系不大。

社群和原来的工业时代产品制造最大的区别是什么?其实工业产品的制造是产品,然后通过营销手段卖给消费者,但是社群是典型的我先拿小段的MV出来,在小人群里面做测试,人群认可之后不断加大,所以它其实是倒过来C2B的模式,所以这种模式在今天大家去服务自己会员的时候,我们要想清楚做B2B的时候,要先想清楚自己用户的痛点要点是什么,然后不要说自己搭了平台,搭完发现没用户,这个其实是我们想讲的核心的一个要点。

时间关系,主要分享这些。因为我们也在做投资,一直也希望孵化这个产业的项目,所以大家如果有好的BP项目,可以加我微信联系我,我们也希望能够跟产业的B2B一起把新的B2B生态平台搭建得更好。谢谢!

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